Por que o fluxo de caixa é melhor do que o lucro líquido?
Embora muitos investidores gravitem em torno do lucro líquido, o fluxo de caixa operacional é frequentemente visto como uma melhor métrica da saúde financeira de uma empresa por duas razões principais. Primeiro,o fluxo de caixa é mais difícil de manipular sob os GAAP do que o lucro líquido(embora isso possa ser feito até certo ponto).
A demonstração do fluxo de caixaajuda uma organização a registrar as entradas e saídas totais de dinheiro durante um determinado período contábil. A demonstração do resultado é usada por uma organização para registrar todos os itens relacionados a receitas, despesas, ganhos e perdas durante um determinado período contábil.
O lucro não pode determinar com precisão a posição do seu negócio, mas o fluxo de caixa pode.Não pode ser manipulado para mostrar o crescimento do negócio quando não é o caso. É por isso que proprietários e investidores preferem determinar a saúde de um negócio com base no fluxo de caixa de uma organização.
O patrimônio líquido é o passado, o fluxo de caixa é o futuro
Tem pouco poder preditivo, o que é uma das principais razões pelas quais os bancos tendem a ignorá-lo quando consideram se devem ou não aprovar um empréstimo. E, novamente, isso é tão verdadeiro para um indivíduo quanto para uma grande empresa.O fluxo de caixa é muito mais preditivo do futuro.
Na verdade,o fluxo de caixa líquido foi 1,5x superior ao lucro líquido reportado da empresa no mesmo período. Em alguns casos, uma empresa reporta um lucro líquido positivo, significando lucratividade. Mas geraram um fluxo de caixa líquido negativo no período, pagando tecnicamente mais dinheiro do que receberam.
O fluxo de caixa das atividades operacionais é o caixa absoluto que uma organização obtém, enquanto o lucro líquido ou ganho líquido é a receita menos os custos, como despesas de realização do negócio, depreciação, impostos, indenizações, juros e outros custos diversos.
Vantagens de uma demonstração de fluxo de caixa
Demonstração do Fluxo de Caixaajuda a gestão a determinar a posição de liquidez e rentabilidade dos negócios. Liquidez refere-se à capacidade de alguém pagar a obrigação assim que ela vencer.
O fluxo de caixa éa entrada e saída de dinheiro de uma empresa. É necessário para operações diárias, impostos, compra de estoque e pagamento de funcionários e custos operacionais. O fluxo de caixa positivo indica que os ativos líquidos de uma empresa estão aumentando.
Uma demonstração do fluxo de caixa mostra o valor exato das entradas e saídas de caixa de uma empresa durante um período de tempo. A demonstração do resultado é a demonstração financeira mais comum e mostra as receitas e despesas totais de uma empresa, incluindo a contabilidade não monetária, como a depreciação ao longo de um período de tempo.
Seu fluxo de caixa operacionalmostra se sua empresa tem ou não dinheiro suficiente para pagar as despesas operacionais, como contas e pagamentos a fornecedores. Também pode mostrar se você tem ou não dinheiro para crescer ou se precisa de investimento ou financiamento externo.
Por que o fluxo de caixa é mais importante do que o balanço?
Recorde-se que o balanço fornece uma visão geral dos passivos e ativos da empresa num determinado momento. Por outro lado,a demonstração do fluxo de caixa mostra as atividades que ocorreram durante o período que contribuíram para quaisquer alterações nos saldos das contas.
Um balanço é um resumo dos saldos financeiros de uma empresa, enquantouma demonstração de fluxo de caixa mostra como as mudanças nas contas do balanço – e na receita da demonstração de resultados – afetam a posição de caixa de uma empresa.
Quando positivo, o FCF indica o potencial da empresa para investir no crescimento ou pagar dividendos aos acionistas.O FCF será mais eficaz do que o lucro líquido para medir a saúde financeira de uma empresa.
O excesso de caixa tem três impactos negativos:Reduz o retorno sobre os ativos. Aumenta seu custo de capital. Aumenta o risco do negócio e destrói valor, ao mesmo tempo que torna a gestão excessivamente confiante.
Fluxo de caixa refere-se adinheiro que entra e sai. Empresas com fluxo de caixa positivo recebem mais dinheiro, enquanto um fluxo de caixa negativo indica gastos maiores. O fluxo de caixa líquido é igual ao total de entradas de caixa menos o total de saídas de caixa.
Fluxo de caixa positivo versus lucrativo: O fluxo de caixa é o dinheiro que uma empresa recebe e paga, mas o lucro é a receita total após o desembolso de todas as despesas comerciais. Emboraser o fluxo de caixa positivo na maioria das situações implica que a empresa está obtendo lucros, os dois não são a mesma coisa.
Não, existem diferenças gritantes entre as duas métricas.O fluxo de caixa é o dinheiro que entra e sai do seu negócio durante um determinado período, enquanto o lucro é o que resta da sua receita após a dedução dos custos..
Uma empresa poderia inflar artificialmente seu fluxo de caixa acelerando o reconhecimento dos fundos que entram e atrasando o reconhecimento dos fundos que saem até o próximo período. Isto é semelhante a atrasar o reconhecimento de cheques emitidos.
A demonstração do fluxo de caixa deve então reconciliar o lucro líquido com os fluxos de caixa líquidos. Isto é feito poradicionando de volta despesas não monetárias, como depreciação e amortização. Ajustes semelhantes são feitos para despesas ou receitas não monetárias, tais como remuneração baseada em ações ou ganhos não realizados de conversão de moeda estrangeira.
A depreciação não tem impacto direto no fluxo de caixa. No entanto, tem um efeito indireto no fluxo de caixa porque altera as obrigações fiscais da empresa, o que reduz as saídas de caixa do imposto de renda.
Quais são os três benefícios do plano de fluxo de caixa?
Um plano de fluxo de caixa é uma ferramenta de planejamento e previsão financeira queajuda as organizações a rastrear receitas potenciais, alocar o orçamento adequadamente e planejar mudanças nas receitas ou despesas.
A previsão do fluxo de caixa pode ser enganosa e não produzir os resultados esperados. Os empreendedores podem encontrar uma série de problemas ao planejar o fluxo de caixa, comodeixar de estimar corretamente as demandas futuras dos clientes e superestimar as vendas de novos produtos.
Independentemente de ser utilizado o método direto ou indireto, a seção operacional da demonstração do fluxo de caixa termina comcaixa líquidofornecido (usado) pelas atividades operacionais. Este é o item de linha mais importante na demonstração do fluxo de caixa.
O que é um exemplo de fluxo de caixa? Exemplos de fluxo de caixa incluem:receber pagamentos de clientes por bens ou serviços, pagar salários de funcionários, investir em novos equipamentos ou propriedades, contrair empréstimos e receber dividendos de investimentos.
Os três principais componentes de uma demonstração de fluxo de caixa sãofluxo de caixa de operações, fluxo de caixa de investimento e fluxo de caixa de financiamento. Os dois métodos contábeis diferentes, contabilidade de exercício e contabilidade de caixa, determinam como uma demonstração de fluxo de caixa é apresentada.
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